Objetivo ‘No. 1’ da BlackRock em investir em ‘woke’: Enorme movimentação de fundos ESG

Traduzido de um artigo do site New York Post.

Link do original em inglês https://nypost.com/2021/06/05/blackrocks-no-1-goal-in-woke-investing-huge-esg-funds-haul/

Nota do tradutor: A empresa Engine No. 1 é um fundo de hedge que se promove como um fundo “ativista” e ambientalista é parceira da BlackRock e acionista da Exxon (uma das maiores petroleiras do mundo). A Engine No. 1 com apenas 0,02% das ações da Exxon, conseguiu entrar no conselho de diretoria e agora vai ajudar a empresa a ser mais “verde”. Quanto ao título do artigo “No. 1” em inglês se refere ao número “1”, uma referência a empresa Engine No. 1 e ao objetivo número 1 da BlackRock. O termo “Progressistas” se refere ao Progressismo, que é uma filosofia política que promove a reforma social e os ideais de progresso em que os avanços na ciência, tecnologia, desenvolvimento econômico e organização social são vitais para a melhoria da condição humana. Este termo é muito usado nos Estados Unidos para se referir aos esquerdistas globalistas, foi usado muito no passado pela elite, sempre que eles queriam aprovar uma ideia ou política coletivista, que os americanos geralmente a chamariam de política comunista, mas era vendida como uma ideia progressista, afinal de contas, quem não gosta do progresso? Mas com o tempo os conservadores e os promotores da liberdade, perceberam que os ideais progressistas não passam de uma subversão para implementação do comunismo ou de um regime totalitário. Que hoje em dia, o termo Progressistas significa esquerdistas. E a cultura woke faz são parte deste movimento.

Por Charles Gasparino 5 de junho de 2021.

Os progressistas adoram a história da Engine No. 1, uma pequena investidora ativista que acabou de abrir caminho para o conselho do que muitas pessoas woke consideram a empresa mais vil do mundo: a gigante petrolífera ExxonMobil.

A maioria dos ativistas – pense em Paul Singer e Carl Icahn – está nisso pelo dinheiro. O Engine No. 1 quer ganhar dinheiro com um toque progressivo: os fundadores do fundo argumentam que há ouro no verde.

Esses experientes investidores veteranos dizem que tornar o mundo um lugar melhor e mais verde se traduzirá em grandes lucros para as empresas e maiores retornos para os acionistas. Moinhos de vento aparentemente podem produzir energia eficiente com lucro. Os carros elétricos em breve substituirão os bebedores de gasolina.

Se esse sentimento se expande além do “woke” é uma questão de debate. Conheço muitos investidores que não estão convencidos de que o investimento verde é algo mais do que uma moda politicamente induzida que nunca dará dinheiro e não obteria financiamento se não fosse por subsídios do governo. Como prova, eles apontam para a empresa mais verde do mundo – a fabricante de carros elétricos Tesla – que se alimenta de subsídios governamentais e mal obtém lucro, apesar do preço das ações muito badalado.

É claro que isso não impediu as comemorações progressivas com a notícia de que a Exxon agora terá que colocar três representantes da Engine No. 1 em seu conselho para forçar a mudança.

A Engine No. 1 quer que a empresa descubra maneiras de reduzir sua pegada de carbono, o que novamente soa bem até você perceber que também é uma maneira elegante de dizer que deseja que a Exxon faça menos do que é bom. E, a propósito, o que o Engine No. 1 sabe sobre administrar uma empresa de petróleo?

Dar credibilidade a essa aparente loucura tem sido um dos maiores e mais lucrativos investidores institucionais por aí: a BlackRock. O monstro dos investimentos de US$ 9 trilhões dirigido por Larry Fink pode ser a empresa financeira mais poderosa do mundo porque detém ações em grandes doses de muitas grandes empresas e, portanto, pode direcionar a política corporativa.

E adivinha? A BlackRock apoiou esse grupo sem nome de ativistas woke, mesmo quando a Exxon argumentou persuasivamente que o Engine No. 1 não estava qualificado para ajudar a administrar uma empresa de petróleo. Com a BlackRock do lado do fundo, a ExxonMobil acabou se dobrando como uma barraca barata (acabou se submetendo).

Um porta-voz da Engine No. 1 e da BlackRock não fez comentários. Mas um funcionário da empresa BlackRock disse que o voto da empresa foi resultado de sua preocupação de que a Exxon não tenha uma estratégia clara de mudança climática e seu desempenho de longo prazo sofrerá em uma “economia de baixo carbono”.

Fink tem sido um grande incentivador do chamado investimento ESG (governança ambiental, social e corporativa). O ESG tem tudo a ver com garantir que as empresas que a BlackRock detém em seus inúmeros fundos cumpram certos decretos progressivos (como executivos que não pagam muito dinheiro a si mesmos).

Parece bom no papel – até você detalhar. Para começar, esses métodos de investimento são altamente políticos e se desviam muito para a esquerda. As empresas geralmente recebem boas notas por apoiar causas esquerdistas, como Black Lives Matter. Empresas de petróleo como a Exxon receberão notas mais altas por construir parques eólicos que produzem energia de forma ineficiente.

Outra coisa para os investidores considerarem: esses fundos ultimamente não superaram os índices que são simplesmente criados para ganhar dinheiro e só o fazem quando se enchem de nomes tecnológicos de alto desempenho.

Mas aqui é onde Fink e BlackRock ainda saem na frente: eles sentiram que com todo o hype da mídia de investir em ESG como a próxima fronteira, eles também podem ganhar muito dinheiro criando um novo tipo de fundo dedicado especificamente a ESG – e depois cobrar mais por isso.

Minhas fontes dentro da BlackRock dizem que no ano passado, Fink transformou o local em um centro cultural ESG. Fink fala sobre ESG sem parar nos corredores da empresa. Seminários sobre investimentos ESG parecem ocorrer todas as semanas. Um executivo chamado Brian Deese foi promovido para pressionar os gestores de recursos a considerar o ESG em todas as suas decisões de investimento.

Deese é agora um dos vários funcionários da BlackRock que ocupam cargos importantes no governo Biden, como diretor do Conselho Econômico Nacional do presidente.

Essa porta giratória entre Washington e Wall Street dá a Fink uma grande voz na política econômica dos EUA. Não é surpresa que a Casa Branca de Biden esteja emitindo novas regras ambientais a torto e a direito para satisfazer sua base woke e, por extensão, aqueles que querem investimentos woke, o que Fink está feliz em fornecer.

Até o final do ano, a BlackRock poderá ter até 150 chamados fundos negociados em bolsa que aderem aos padrões ESG. Os ETFs devem ter taxas mais baixas do que os fundos normais porque refletem uma cesta típica de ações como o S&P 500.

Mas com os métodos de triagem ESG, a BlackRock encontrou uma maneira de inflar as taxas de administração desse investimento aparentemente prosaico. De fato, estudos mostram que as taxas de administração de fundos ESG são mais de 40% mais altas do que outros ETFs.

Atualmente, a BlackRock administra cerca de US$ 200 bilhões de dinheiro de clientes em ESG, o que significa que esse número provavelmente crescerá e aumentará os lucros da BlackRock.

Agora, com a Engine No. 1 provavelmente ocupando três assentos no conselho da Exxon, não é muito difícil ver a empresa passando pelas telas ESG de Fink para seus ETFs com louvor.

Em suma, Fink parecerá um queridinho para os políticos democratas, ele fará com que muitos ricos de esquerda coloquem dinheiro no que eles consideram ações “morais” – e ele vai rir até o banco.

O resto dos investidores ganhará dinheiro?